Анализ меди – расценки ЛБМ

Анализ от 03.11.2008 относится к первому кругу торгов на ЛБМ и выражается в  долларах за тонну

КОММЕНТАРИЙ: ЦЕНЫ ВОЗРАСТАЮТ ПО СРАВНЕНИЮ С МИНИМАЛЬНЫМИ ЗНАЧЕНИЯМИ

На прошлой неделе в октябре медь показала хорошие результаты, ее стоимость возросла на 7%. Цены возросли до уровня 4500$ по сравнению с прошлым значением в 3990$. Цены на медь, как и на весь сектор цветных металлов, поднялись от минимальных значений благодаря резкой стабилизации евро над долларом, в то время как кросс-курс возрос до 1,32 от значения 1,236, а затем остановился на 1,28. На цены не влияет сильное повышение запасов, которое в течение недели возросло на 9% и превысило 230 000 тонн, новый годовой максимальный уровень.

Анализ тренда

Краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный тренды остаются на низком уровне несмотря на рост в течение недели, что подтверждается как ценами ниже скользящих средних значений 18-, 50- и 200-дневного периода, так и обратным движением цен ниже уровня в 4000$ к концу недели. Показатели импульса вышли за пределы недооценки рынка, однако все еще отмечены как отрицательные.

Предположения: ожидается дальнейшее падение цен

Количество поставщиков меди продолжает возрастать прежде всего в Европе, и это свидетельствует о том, что сильный экономический кризис – это проблема не только Америки, но и стран Европы, а также что он вероятно продлится и в 2009 г. Более того, показатели ВВП Америки, оказавшиеся лучше, чем предполагалось, но все еще отрицательные на 0.30% в третьем квартале 2008 г., являются прямым сигналом того, что американская экономика впадает в рецессию. На основании всего этого мы думаем, что рост в течение последней недели октября был только благодаря изменениям на денежном рынке. Из-за этого основной тренд меди остается отрицательным, и цены могут упасть до 3300$. Лишь обратное движение цен до уровня 4500$ может повлиять благоприятным образом.

Предполагается, что:

Диапазон колебаний фьючерсов будет варьироваться:              между 5000$ и 3300$

Диапазон колебаний денежных средств в $:                                между 4500$ и 3500$

Диапазон колебаний денежных средств в €:                                 между 3600€ и 2650€ 

Функциональные предложения по фьючерсам

Держите короткие позиции открытыми и наращивайте их при уровне ниже 3300$.

Функциональные предложения по фиксации цен на физические металлы

Значение цен на рынке наличных  сделок в $  

•  Те, кто покупают физические металлы:  

Цены очень привлекательны даже не смотря на то, что нельзя исключить дальнейший спад.

•  Те, кто продают физические металлы:  

Уменьшайте цены на акции для восстановления.

Значение цен на рынке наличных  сделок в €

•  Те, кто покупают физические металлы:  

Цены очень привлекательны даже не смотря на то, что нельзя исключить дальнейший спад.

•  Те, кто продают физические металлы:  

Уменьшайте цены на акции для восстановления.

ЦЕНЫ НА 3-МЕСЯЧНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ в $ (ежедневно) 

Краткосрочный тренд за истекший период: снижение

Краткосрочный  ожидаемый тренд:  снижение

Ситуация c запасами

Тенденция к повышению отмечается на рынке Европы (+13800 тонн) и США  (+4575 тонн), в то время как на рынке Азии видна тенденция к понижению (-200 тонн).

ЦЕНЫ НА РЫНКЕ НАЛИЧНЫХ СДЕЛОК в $ (ежедневно)

Краткосрочный тренд за истекший период: снижение

Краткосрочный  ожидаемый тренд:  снижение

ЦЕНЫ НА РЫНКЕ НАЛИЧНЫХ СДЕЛОК в € (ежедневно)

Краткосрочный тренд за истекший период: снижение

Краткосрочный  ожидаемый тренд:  снижение

ТЕХНИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Разбросанная цена за 3 месяца: скидка с цены за поставку товара в более близкие сроки 5$

(Значения  MIN и MAX взяты из источников, непосредственно связанных с ЛБМ)      

ГРАФИК ЦЕН НА РЫНКЕ НАЛИЧНЫХ СДЕЛОК В ДОЛЛАРАХ

ГРАФИК ЦЕН НА РЫНКЕ НАЛИЧНЫХ СДЕЛОК В ЕВРО

Оба графика относятся к ценам на металл в доллрах и евро.  График цены  воспроизводит скользящее среднее значение за  18-, 50- и 100-дней. Внизу графика вы найдете  RSI (Индекс относительной силы),  индикатор, который показывает относительную котировку металла, а также ситуацию переоценки рынка  (уровень выше 70) или недооценки рынка (уровень ниже 30).  В настоящее время RSI показывает состояние недооценки рынка.

Толкование и использование доклада:

Тренд показывает основное направление цен. Краткосрочный тренд относится к периоду времени от четырех до пятнадцати дней. Среднесрочный тренд относится к периоду времени от двух-трех до восьми недель. Тренды, описанные в наших графиках, – это тренды в стадии прогресса на момент написания доклада.

В тренде к повышению коэффициент сопротивления – это уровень цен, который препятствует дальнейшему повышению.  В результате чего его стабильность возвращает тренд в исходное состояние, тогда как его нарушение способствует повышению. Сценарий повышения  подтверждается преодолением уровней сопротивления. В тренде к понижению коэффициент поддержки - это уровень цен, который мешает дальнейшему спаду. В связи с этим его стабильность может возвратить тренд в исходное состояние, а нарушение коэффициента способствует спаду. Сценарий спада подтверждается преодолением уровней поддержки. 

Скользящее среднее значение является очень важным показателем направления тенденции. Когда цены выше среднего, обычно рынок находится в фазе подъема, а когда цены ниже среднего, рынок находится в фазе спада.  Прорыв скользящего среднего значения важен либо для прорыва, либо для подтверждения тренда в фазе прогресса.  Когда шкала цен прорывает скользящее среднее значение снизу вверх, перед нами сигнал повышения. И наоборот, когда мы видим прорыв сверху вниз, перед нами сигнал понижения.

Индикатор импульса показывает мощность тренда в стадии прогресса. Он демонстрирует, идет ли тренд по заданному направлению или меняет его. Более того, индикатор показывает крайние ситуации, такие как  переоценка или недооценка рынка. Если индикатор импульса позитивный, перед нами тренд повышения, если импульс негативный – тренд понижения. Если индикатор импульса нейтральный, это значит, что рынок не характеризуется никаким четким направлением. 

Дневной график, а также понедельный или помесячный графики

Дневной график используется аналитиками для определения тренда, а также уровней сопротивления и поддержки в краткосрочный период.  Понедельный или помесячный графики подходят для определения тренда, а также уровней сопротивления и поддержки в среднесрочный и долгосрочный периоды.

ПРАВОВАЯ ОГОВОРКА: данные, приведенные в настоящем докладе, не являются рекомендациями по покупке или продаже. Они представляют собой свободное толкование ситуации на рынке, основанное на техническом анализе.

"CELL-DATA e Win Consulting"  не несет ответственность за потери, связанные с торгами на бирже.